월배당 고배당 ETF JEPI

JEPI는 미국의 4대 은행중에 하나인 JP 모건에서 운용하는 ETF 상품입니다. JEPI의 배당수익률은 연 8% 정도로 고배당에 위치하는 수준입니다. 또한 JEPI는 배당의 수익률뿐만 아니라 커버드 콜(Covered Call) 전략을 사용하기에 배당률로 인한 수익뿐만 아니라 옵션 판매로 인한 수익률 미국 대형주에 투자하며 생긴 지속적인 자산의 가치 상승으로 인한 수익률도 기대할 수 있습니다.

JEPI의 운용 방식

JEPI는 S&P 500을 추종하는 하면서 커버드 콜 전략을 사용합니다. 커버드 콜을 이용하며 주가 상승으로 인한 수익률과 콜 옵션을 프리미엄 가격을 받고 판매함으로써 프리미엄으로 인해 수익이 발생합니다. 또한 ELN이라는 주식연계채권으로 지수가 오르면 수익률을 보장받지만 반대로 하락하면 원금을 다시 받는 형태입니다.

그러니 정리하자면 JEPI는 S&P 500의 대형주들에 투자하면서 꾸준한 주가 성장과 배당금을 얻을 수 있고 커버드 콜의 콜 옵션 매도로 인한 프리미엄 수익도 얻을 수 있습니다. 마지막으로 주식연계채권을 통해 수익을 얻을 수 있습니다.

JEPI의 단점

JEPI의 단점은 커버드 콜로 인해 수익이 제한될 수 있습니다. 커버드 콜은 주식의 가격이 상승하든 하락하든 주식 가격보다는 무조건 프리미엄 금액만큼 주금 더 이익이 발생합니다. 하지만 주식의 가격이 콜 옵션의 프리미업 가격의 뛰어넘게 된다면 주식의 상승으로 수익이 발생하지만 콜 옵션으로 인해 손해 발생하면서 수익과 손해로 인해 최종 수익률이 제한되게 됩니다.

게다가 JEPI가 생겨난지는 2020년 5월에 생겨났으니 현재까지 2년 정도밖에 안되었습니다. 즉 이 ETF가 미래에도 같은 배당과 수익률을 기대하기에는 아직까지는 무리가 있어서 미래가 불확실하다고 말씀드릴 수 있겠습니다.

JEPI의 장점

JEPI는 S&P 500에 투자하고 있습니다. 이 말은 곧 안정적이라는 말과 같습니다. S&P 500의 미국의 대형주들이 있는 지수입니다. 그렇다 보니 지수가 엄청난 변동성을 가지고 있지 않습니다.

높은 수익률을 기대할 수 있다. 높은 배당금을 줄 뿐만 아니라 주식 연계 채권, 커버드 콜로 생기는 프리미엄 수익 거기에 주가 상승으로 인한 수익률까지도 기대할 수 있습니다. 실제로 2020년 5월부터 연평균 수익률은 16.23% 정도가 됩니다. 같은 S&P 500을 추종하는 SPY ETF와 비교하더라도 SPY가 같은 기간 18.92% 상승한 것으로 JEPI가 상당한 수익률을 자랑합니다.

마치며 - 추천하는 사람들

S&P 500 지수를 추종하는 것으로 비교적 안정적인 성장과 수익을 낼 수 있고 고배당과 커버드 콜, 주식연계채권 등으로 생기는 수익률이 있는 것을 생각해 볼 때는 노후를 준비하는 사람들이나 리스크는 비교적 적으면서 높은 배당과 수익률을 얻고 싶은 사람들에게 추천합니다.